Prognose-Board: Wie geht es bei AMD weiter? Entwicklungen / Strategien / Maßnahmen, die AMD betreffen bzw. die AMD treffen könnte

[Complicated]

Ja nur ist schwer zu kalkulieren, wie viel sie weg geben können und wie viel Wachstum sie bei CPUs jetzt mitnehmen können. Da kannst du heute eigentlich nur eine falsche Entscheidung treffen. Die Chips lassen sich nicht so flexibel zwischen den beiden Produktgruppen balancieren, wie mit Chiplets bei AMD.

 

[sompe]

Wenn ich dann sehe, dass in der Satellitentechnik ein spanisches Startup (Kreios Space) gerade Starlink sozusagen obsolet macht https://www.trendforce.com/research/download/RP260107KJ3 glaube ich einfach das könnte das falsche Pferd für Intel sein.

Wenn Intel lediglich als Auftragsfertiger auftritt dürfte das keine allso große Rolle spielen denn im Zweifelsfall kommt das Chip Design nicht von Intel sondern vom Kunden selbst.
Zudem könnte eine erfolgreiche Produktion für den Kunden auch Werbung für andere Kunden sein die abwarten wollen wie gut das bei denen laufen wird und dann käme eben ein anderer zum Zuge.

 

[Complicated]

Für andere Kunden ist das ja nicht relevant - ich spreche ja von dem riskanten Szenario, dass Musk wie angekündigt, die gesamte Custom-Unit bei Intel exklusiv bucht. https://www.handelsblatt.com/techni...riskanteste-chip-plan-der-welt/100217924.html

„Elon und ich sind überzeugt, dass die globale Lieferkette mit der rasanten Entwicklung und der Nachfrage nicht Schritt hält“, sagte Intel-Chef Lip-Bu Tan, als er am vergangenen Donnerstagabend die Quartalsergebnisse präsentierte.

 

[Complicated]

Interessante Analyse der Risiken für Interference-Martchancen und -risiken bei AMD:

https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2026/05/01/amds-ai-coup-breaking-the-nvidia-monopoly/

This looks like a structural gain.

AMD is successfully executing a two-front strategy: taking server CPU share from Intel while ramping its Instinct GPUs as a viable alternative to Nvidia. The GPU growth is particularly interesting.

The hardware case for AMD is strong. Its Instinct MI325X offers up to 432GB of HBM4 memory — nearly double Nvidia's latest Rubin architecture. For inference workloads running massive models like Llama-4, that means fitting the entire model on a single chip rather than splitting it across several, cutting complexity and latency meaningfully. The economics reinforce the hardware story.

Und Analyse der Auswirkungen des kommenden Konsolen-Zyklus Ende 2027 auf die derzeitigen Unternehmens-Bewertung (noch nicht eingepreist im Kurs)

This Catalyst Helped AMD Avoid Bankruptcy, and It's Coming Back to Supercharge the Stock (Hint: It's Not Artificial Intelligence) | The Motley Fool

A new generation of video game consoles is on the horizon, and it should provide a massive tailwind for AMD.

www.fool.com

The stock is already primed for remarkable gains over the next five years​

AMD's non-GAAP (adjusted) earnings came in at $4.17 per share in 2025. In its November analyst day presentation, the company said that it expects to achieve earnings per share of more than $20 over the next three to five years. That would translate to an annualized growth rate of almost 37% over five years, which is quite impressive.

Additional growth drivers, such as the semi-custom business, could help it do better than that. But even if it achieves only $20 in earnings per share after five years and trades at 33 times earnings at that time (in line with the tech-laden Nasdaq-100 index's earnings multiple), AMD stock could jump to $660.

That's more than double its current price. However, don't be surprised to see this semiconductor stock jump higher than that, driven by the catalyst of a video game console business that could lead the market to reward it with a premium valuation.

 

[eratte]

AMD: Schere zwischen Server und Consumer geht weiter auseinander (heise)

 

[Complicated]

Prediction: It's Not Too Late to Buy AMD Stock as Revenue Surges | The Motley Fool

AMD stock has nearly doubled this year, but it could have more room to run.

www.fool.com

Given the demand indicators it is seeing today and the amount of CPUs required for agentic AI, the company said it now projects the server CPU total addressable market (TAM) to reach $120 billion by 2030, representing more than 35% compounded annual growth. That is a huge step up from the 18% annual growth and $60 billion TAM it predicted at its Analyst Day last November. It believes it can capture more than a 50% share of this market.

Nach Nvidia, Meta & Co: Auch AMD bewirbt nun das 1:1-CPU-GPU-Verhältnis für AI

AMD springt medial auf den Zug auf, in dem das 1:1-CPU-GPU-Verhältnis bei AI übernimmt. Doch was ist das eigentlich?

www.computerbase.de

 

[Complicated]

AMD's Lisa Su Quietly Cashes In On The Smartphone Industry's Deep Freeze As MediaTek And Qualcomm Vacate TSMC's 4nm And 5nm Lines

Behold the semiconductor industry's very own butterfly effect, where the collapsing smartphone demand has resulted in a huge payday for AMD.

wccftech.com

It is hardly a surprise, therefore, that both MediaTek and Qualcomm appear to have slashed their production cadence for 4nm and 5nm chips at TSMC, as demand for low- and mid-tier smartphones enters a deep freeze. As such, this production curtailment equates to around 20,000 to 30,000 wafers, which corresponds to a volume of between 15 million and 20 million mobile chips.

This brings us to the core of today's topic. As MediaTek and Qualcomm vacated some of the 4nm and 5nm lines at TSMC, AMD appears to have moved in, and quite aggressively at that.

30.000 Wafer, jeder ca. 750 funktionierende Zen CCDs (800-880 pro Wafer abzgl. Yield voll funktionsfähige 8-Core CCDs)
Macht 22,5 Mio Zen CCDs - der am schnellsten wachsende Markt ist gerade Telekommunikation mit vRAN-Mobilfunkmasten, dort kommt AMDs 8005-Serie "Sorano" zum Einsatz: https://www.pcmasters.de/server/133...r-telekos-und-edge-workloads-vorgestellt.html

Speziell für vRAN umfasst die EPYC 8005-Serie gezielte LDPC-Decodierungsoptimierungen (Low-Density Parity Check), um die Layer-1-Beschleunigung für 5G-Workloads zu verbessern. Diese Verbesserungen führen zu einem verbesserten Uplink-Durchsatz und einer effizienteren Vorwärtsfehlerkorrekturverarbeitung, was entscheidende Faktoren für die Aufrechterhaltung des in RAN-Umgebungen erforderlichen deterministischen Verhaltens sind.

macht 5,6 Mio 4-CCD Top Modelle oder doppelt so viele 2-CCD Modelle. Rechnet man einfach mal 10 Mio mal Endkundenpreis 2.000,-€ geht das über 20 Mrd. Endkundenumsatz, die zusätzlich generiert werden können.
Das sind alles B2B Kunden, mit relative wenig Händlern/OEM-Margen dazwischen und mit Vorbestellungen.

 

[tex_]

Sehr interessant. Das ermöglicht tatsächlich weitere Marktanteilgewinne, gerade auch weil Intel im Moment nicht genügend Kapazitäten für ihre Server Chips in Intel3 hat.
Und die arm CPU Hersteller hängen quasi am gleichen Limit wie AMD.

 

[sompe]

Beim Produktmix für die Fertigungskapazitäten scheint sich die AI Blase nun auch niederzuschlagen.

CPUs statt Smartphone-SoCs: AMD übernimmt freie N4/N5-Fertigungskapazität bei TSMC

Qualcomm und MediaTek benötigen 2026 viel weniger Smartphone-SoCs und reduzieren ihre Bestellungen bei TSMC. AMD springt für CPUs gern ein.

www.computerbase.de

 

[Complicated]

Siehe vorherige 2 Beiträge
Ich glaube "Sorano" könnte da mehr Kapazität bekommen.
Hier die Partner unten auf der Seite: https://www.amd.com/en/products/pro...co&utm_medium=redirect&utm_source=Sorano_blog
Epyc 8005 als Sierra-Nachfolger: https://www.amd.com/en/blogs/2026/advancing-vran-economics-with-amd-epyctm-8005-server-cpus.html

 

[sompe]

Verflixt, da war ich wohl blind und zu langsam.

 

[vinacis_vivids]

Leider springt da nur wenig bei den dGPUs raus, weil N5/N6 ja RDNA3 ist und N4 ist für RDNA4.

Vielleicht doch noch ein "N4X-Refresh" für RDNA4 mit höheren Taktraten und leicht überarbeitete GPU? Radeon RX 9080XT incoming? N4/N5 Kapazitäten wären ja jetzt frei und relativ günstig zu bekommen.

Auf der CPU-Seite beim Consumer legt AMD ja den alten Ryzen 7 5800X3D in 7nm auf. Da kann man auch mal was bei den dGPUs noch machen bei N5 und N4.

Wäre schön wenn nicht alle N4/N5 Kapazitäten nur bei den Server-CPUs landen, sondern auch mal was für den Consumer also auch bei den dGPUs.

 

[sompe]

Ich denke das die Kapazitäten eher dem CPU und SoC Lager zu gute kommen werden.

 

[Woerns]

Gerüchte um AMD 2nm Chip Fertigung bei Samsung verdichten sich.
MfG