Prognose-Board: Wie geht es bei AMD weiter? Entwicklungen / Strategien / Maßnahmen, die AMD betreffen bzw. die AMD treffen könnte

[Complicated]

Ja nur ist schwer zu kalkulieren, wie viel sie weg geben können und wie viel Wachstum sie bei CPUs jetzt mitnehmen können. Da kannst du heute eigentlich nur eine falsche Entscheidung treffen. Die Chips lassen sich nicht so flexibel zwischen den beiden Produktgruppen balancieren, wie mit Chiplets bei AMD.

 

[sompe]

Wenn ich dann sehe, dass in der Satellitentechnik ein spanisches Startup (Kreios Space) gerade Starlink sozusagen obsolet macht https://www.trendforce.com/research/download/RP260107KJ3 glaube ich einfach das könnte das falsche Pferd für Intel sein.

Wenn Intel lediglich als Auftragsfertiger auftritt dürfte das keine allso große Rolle spielen denn im Zweifelsfall kommt das Chip Design nicht von Intel sondern vom Kunden selbst.
Zudem könnte eine erfolgreiche Produktion für den Kunden auch Werbung für andere Kunden sein die abwarten wollen wie gut das bei denen laufen wird und dann käme eben ein anderer zum Zuge.

 

[Complicated]

Für andere Kunden ist das ja nicht relevant - ich spreche ja von dem riskanten Szenario, dass Musk wie angekündigt, die gesamte Custom-Unit bei Intel exklusiv bucht. https://www.handelsblatt.com/techni...riskanteste-chip-plan-der-welt/100217924.html

„Elon und ich sind überzeugt, dass die globale Lieferkette mit der rasanten Entwicklung und der Nachfrage nicht Schritt hält“, sagte Intel-Chef Lip-Bu Tan, als er am vergangenen Donnerstagabend die Quartalsergebnisse präsentierte.

 

[Complicated]

Interessante Analyse der Risiken für Interference-Martchancen und -risiken bei AMD:

https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2026/05/01/amds-ai-coup-breaking-the-nvidia-monopoly/

This looks like a structural gain.

AMD is successfully executing a two-front strategy: taking server CPU share from Intel while ramping its Instinct GPUs as a viable alternative to Nvidia. The GPU growth is particularly interesting.

The hardware case for AMD is strong. Its Instinct MI325X offers up to 432GB of HBM4 memory — nearly double Nvidia's latest Rubin architecture. For inference workloads running massive models like Llama-4, that means fitting the entire model on a single chip rather than splitting it across several, cutting complexity and latency meaningfully. The economics reinforce the hardware story.

Und Analyse der Auswirkungen des kommenden Konsolen-Zyklus Ende 2027 auf die derzeitigen Unternehmens-Bewertung (noch nicht eingepreist im Kurs)

This Catalyst Helped AMD Avoid Bankruptcy, and It's Coming Back to Supercharge the Stock (Hint: It's Not Artificial Intelligence) | The Motley Fool

A new generation of video game consoles is on the horizon, and it should provide a massive tailwind for AMD.

www.fool.com

The stock is already primed for remarkable gains over the next five years​

AMD's non-GAAP (adjusted) earnings came in at $4.17 per share in 2025. In its November analyst day presentation, the company said that it expects to achieve earnings per share of more than $20 over the next three to five years. That would translate to an annualized growth rate of almost 37% over five years, which is quite impressive.

Additional growth drivers, such as the semi-custom business, could help it do better than that. But even if it achieves only $20 in earnings per share after five years and trades at 33 times earnings at that time (in line with the tech-laden Nasdaq-100 index's earnings multiple), AMD stock could jump to $660.

That's more than double its current price. However, don't be surprised to see this semiconductor stock jump higher than that, driven by the catalyst of a video game console business that could lead the market to reward it with a premium valuation.

 

[eratte]

AMD: Schere zwischen Server und Consumer geht weiter auseinander (heise)

 

[Complicated]

Prediction: It's Not Too Late to Buy AMD Stock as Revenue Surges | The Motley Fool

AMD stock has nearly doubled this year, but it could have more room to run.

www.fool.com

Given the demand indicators it is seeing today and the amount of CPUs required for agentic AI, the company said it now projects the server CPU total addressable market (TAM) to reach $120 billion by 2030, representing more than 35% compounded annual growth. That is a huge step up from the 18% annual growth and $60 billion TAM it predicted at its Analyst Day last November. It believes it can capture more than a 50% share of this market.

Nach Nvidia, Meta & Co: Auch AMD bewirbt nun das 1:1-CPU-GPU-Verhältnis für AI

AMD springt medial auf den Zug auf, in dem das 1:1-CPU-GPU-Verhältnis bei AI übernimmt. Doch was ist das eigentlich?

www.computerbase.de

 

[Complicated]

AMD's Lisa Su Quietly Cashes In On The Smartphone Industry's Deep Freeze As MediaTek And Qualcomm Vacate TSMC's 4nm And 5nm Lines

Behold the semiconductor industry's very own butterfly effect, where the collapsing smartphone demand has resulted in a huge payday for AMD.

wccftech.com

It is hardly a surprise, therefore, that both MediaTek and Qualcomm appear to have slashed their production cadence for 4nm and 5nm chips at TSMC, as demand for low- and mid-tier smartphones enters a deep freeze. As such, this production curtailment equates to around 20,000 to 30,000 wafers, which corresponds to a volume of between 15 million and 20 million mobile chips.

This brings us to the core of today's topic. As MediaTek and Qualcomm vacated some of the 4nm and 5nm lines at TSMC, AMD appears to have moved in, and quite aggressively at that.

30.000 Wafer, jeder ca. 750 funktionierende Zen CCDs (800-880 pro Wafer abzgl. Yield voll funktionsfähige 8-Core CCDs)
Macht 22,5 Mio Zen CCDs - der am schnellsten wachsende Markt ist gerade Telekommunikation mit vRAN-Mobilfunkmasten, dort kommt AMDs 8005-Serie "Sorano" zum Einsatz: https://www.pcmasters.de/server/133...r-telekos-und-edge-workloads-vorgestellt.html

Speziell für vRAN umfasst die EPYC 8005-Serie gezielte LDPC-Decodierungsoptimierungen (Low-Density Parity Check), um die Layer-1-Beschleunigung für 5G-Workloads zu verbessern. Diese Verbesserungen führen zu einem verbesserten Uplink-Durchsatz und einer effizienteren Vorwärtsfehlerkorrekturverarbeitung, was entscheidende Faktoren für die Aufrechterhaltung des in RAN-Umgebungen erforderlichen deterministischen Verhaltens sind.

macht 5,6 Mio 4-CCD Top Modelle oder doppelt so viele 2-CCD Modelle. Rechnet man einfach mal 10 Mio mal Endkundenpreis 2.000,-€ geht das über 20 Mrd. Endkundenumsatz, die zusätzlich generiert werden können.
Das sind alles B2B Kunden, mit relative wenig Händlern/OEM-Margen dazwischen und mit Vorbestellungen.

 

[tex_]

Sehr interessant. Das ermöglicht tatsächlich weitere Marktanteilgewinne, gerade auch weil Intel im Moment nicht genügend Kapazitäten für ihre Server Chips in Intel3 hat.
Und die arm CPU Hersteller hängen quasi am gleichen Limit wie AMD.

 

[sompe]

Beim Produktmix für die Fertigungskapazitäten scheint sich die AI Blase nun auch niederzuschlagen.

CPUs statt Smartphone-SoCs: AMD übernimmt freie N4/N5-Fertigungskapazität bei TSMC

Qualcomm und MediaTek benötigen 2026 viel weniger Smartphone-SoCs und reduzieren ihre Bestellungen bei TSMC. AMD springt für CPUs gern ein.

www.computerbase.de

 

[Complicated]

Siehe vorherige 2 Beiträge
Ich glaube "Sorano" könnte da mehr Kapazität bekommen.
Hier die Partner unten auf der Seite: https://www.amd.com/en/products/pro...co&utm_medium=redirect&utm_source=Sorano_blog
Epyc 8005 als Sierra-Nachfolger: https://www.amd.com/en/blogs/2026/advancing-vran-economics-with-amd-epyctm-8005-server-cpus.html

 

[sompe]

Verflixt, da war ich wohl blind und zu langsam.

 

[vinacis_vivids]

Leider springt da nur wenig bei den dGPUs raus, weil N5/N6 ja RDNA3 ist und N4 ist für RDNA4.

Vielleicht doch noch ein "N4X-Refresh" für RDNA4 mit höheren Taktraten und leicht überarbeitete GPU? Radeon RX 9080XT incoming? N4/N5 Kapazitäten wären ja jetzt frei und relativ günstig zu bekommen.

Auf der CPU-Seite beim Consumer legt AMD ja den alten Ryzen 7 5800X3D in 7nm auf. Da kann man auch mal was bei den dGPUs noch machen bei N5 und N4.

Wäre schön wenn nicht alle N4/N5 Kapazitäten nur bei den Server-CPUs landen, sondern auch mal was für den Consumer also auch bei den dGPUs.

 

[sompe]

Ich denke das die Kapazitäten eher dem CPU und SoC Lager zu gute kommen werden.

 

[Woerns]

Gerüchte um AMD 2nm Chip Fertigung bei Samsung verdichten sich.
MfG

 

[Complicated]

Cerebras ist am Mittwoch an die Börse gegangen:
Cerebras: Spektakulärer Börsenstart mit +100% sorgt für größten IPO des Jahres

Das Kernprodukt von Cerebras ist der Wafer-Scale Engine 3 (WSE-3), der nach Unternehmensangaben der weltweit größte kommerziell verfügbare KI-Prozessor ist. Der Chip ist 58-mal größer als ein führender GPU-Chip und soll bei der sogenannten Inferenz, also der Verarbeitung von Nutzeranfragen durch KI-Modelle, bis zu 15-mal schneller sein als vergleichbare GPU-basierte Lösungen, bei gleichzeitig deutlich geringerem Energieverbrauch.

Investoren:

Weitere bekannte Kapitalgeber sind Altimeter, AMD, Coatue, Tiger Global, Valor Equity Partners sowie die Abu Dhabi Growth Fund und G42 aus Abu Dhabi.

Warum ist das relevant?

Connecting the Dots: Why AMD Is the Only Company That Doesn't Need an Acquisition for the SRAM Inference Revolution | SGNL Intelligence

The AI inference stack is splitting in two. NVIDIA bought Groq for SRAM. AWS rents Cerebras. But AMD already owns the deepest SRAM Compute-In-Memory IP in the industry through Xilinx — and they're the only company with GPU + FPGA/CIM + NPU + CPU under one roof. They just haven't connected the...

sgnl.blog

Here’s the part that should make investors sit up.

NVIDIA had to acquire Groq to get SRAM expertise. AWS has to rent from Cerebras. Google runs monolithic TPUs with no SRAM decode play. None of them had SRAM Compute-In-Memory IP in-house.

AMD does. They’ve had it since 2022.

When AMD acquired Xilinx for $49 billion, most analysts focused on the FPGA business — programmable chips for telecom, automotive, and defense. What they missed: Xilinx had spent over a decade developing the most advanced SRAM-based compute architecture in the industry.

AMD is the only company that could build a complete disaggregated inference stack — GPU prefill + SRAM decode + NPU edge + CPU orchestration — without a single additional acquisition.

If AMD already owns the deepest SRAM CIM IP in the industry, the most power-efficient NPU architecture, a competitive datacenter GPU, and the server CPU that’s sold out everywhere — why hasn’t anyone connected these dots?

There are a few possible explanations:
Organizational silos. The Adaptive Computing division (ex-Xilinx) operates semi-independently from the datacenter GPU team. Versal is positioned for edge and embedded, not datacenter inference. The teams may not be talking to each other about disaggregated inference.

Strategic patience. AMD may be deliberately waiting. Let NVIDIA spend billions acquiring Groq and ramping Samsung wafers. Let AWS validate the disaggregated architecture with Cerebras. Then enter with a vertically integrated solution that doesn’t depend on any third party.

The scale gap. Versal’s 4MB SRAM is impressive for edge. But datacenter-scale LLM decode needs more. Scaling SRAM CIM from embedded to datacenter is a hard engineering problem — harder than buying Groq. AMD may not have the datacenter-scale CIM silicon ready yet.

Whatever the reason, the asymmetry is striking. The entire industry is racing to split inference into prefill and decode, spending billions on acquisitions and partnerships to get SRAM expertise. And AMD — the company everyone thinks of as “the GPU alternative” — has been sitting on the most complete hardware portfolio for disaggregated inference since 2022.

They just haven’t told anyone yet.

 

[Complicated]

Etwas detailliertere Aufschlüsselung/Prognose der CPU-Segmente bis 2030 durch die Citi-Bank Analysten:

https://seekingalpha.com/news/4594308-intel-amd-see-price-target-hikes-at-citi-as-firm-raises-cpu-estimates

“We believe the CPU TAM [total addressable market] could expand from $29.3 billion in 2025 to $131.5 billion in 2030, or a 35% CAGR [compound annual growth rate],”
Citi analyst Atif Malik wrote in a note to clients.
“We expect:
- general purpose CPUs to grow at a 20% CAGR to $50.9 billion in 2030,
- AI head nodes to grow at a 21% CAGR to $21.1 billion in 2030,
- and agentic CPUs to grow at a 185% CAGR to $59.4 billion in 2030.
We model:
- general purpose CPUs to represent 39% of the TAM in 2030,
- AI head nodes to represent 16% of the TAM in 2030,
- and agentic CPUs to represent 45% of the TAM in 2030.

For reference, ARM (covered by Andrew Gardiner) forecasted a TAM of $100 billion by 2030 and AMD forecasted a TAM of $120 billion by 2030.
By 2030, we expect Intel to have 47% share, AMD to have 34% share, and ARM/Others to have 19% share.”

Ich habe das mal übersichtlicher mit Zeilenumbrüchen gemacht.
Das wären bei AMD einmal Standard Epyc, in Helios verbaute Venice CPUs (AI head node) und dann für Agentic (Inference) mit dem stärksten Wachstum. Ehrlich gesagt sehe ich nicht, was Intel hier derzeit als Konkurrenzprodukt bietet in dem stärksten Wachstumssegment mit 185% jährlich. Dort werden ARM und TPUs von Google eine große Rolle spielen. Diamond Rapids kommt Mitte 2027 nur als 16-Speicherkanal Variante und ist damit teuer mit neuem Unterbau.

AMD stellt sich hierfür mit seiner Verano Zen6(+) CPU in 2027 auf, siehe hardwareluxx Artikel: https://www.hardwareluxx.de/index.p...erver-cpus-wieder-stärker-in-ki-clustern.html

Neben allgemeinen Server-Prozessoren sollen künftige Generationen auch Varianten für KI-Infrastruktur, HPC, Cloud und agentische KI-Aufgaben bedienen, was bereits mit Venice und Verano als nächste EPYC-Generation auf Zen-6-Basis passieren könnte. Venice soll als breitere Server-Plattform dienen, während Verano stärker auf KI-Infrastruktur zugeschnitten wird.

Ein Überblick von Semianalysis: https://newsletter.semianalysis.com/p/cpus-are-back-the-datacenter-cpu
AMD wirbt sogar mit einem Upgradepfad für alte Cascade Lake CPUs:

Socket consolidation ratios of 10:1 or greater can be achieved. Millions of Intel Cascade Lake servers bought during the COVID cloud spend are being retired for the latest AMD and Intel CPUs that process at the same performance level but at less than a fifth of the power.

 

[Complicated]

https://de.investing.com/news/stock-market-news/bank-of-america-servercpumarkt-wachst-bis-2030-auf-125-mrd-dollar--amd-und-nvidia-sind-die-favoriten-3491357

Nach Ansicht des Teams stellt dies eine Erweiterung des gesamten Rechenzentrumsmarktes dar und keine Substitution. Reine CPU-Racks, die für Aufgaben wie Retrieval-Augmented Generation, Vektordatenbanken, Agenten-Orchestrierung und die Inferenz kleinerer Modelle konzipiert sind, sollen Workloads bewältigen, die von GPU-Racks bisher nicht kosteneffizient abgedeckt werden konnten.

Als Beispiel wird Nvidias kommendes Vera-CPU-Rack angeführt, dessen Einführung zusammen mit der Vera-Rubin-Plattform für die zweite Jahreshälfte 2026 geplant ist. Ein vollständiger Vera-Rubin-Pod könnte dabei potenziell ein Verhältnis von CPUs zu GPUs von etwa eins zu eins erreichen.

Hinsichtlich der Marktanteile prognostiziert die BofA, dass Intel und AMD bis 2030 jeweils einen wertmäßigen Anteil von rund 28 % am Server-CPU-Markt halten werden. ARM-basierte Eigenentwicklungen – darunter AWS Graviton, Google Axion und Microsoft Cobalt – werden voraussichtlich am stärksten zulegen und ihren Anteil von heute etwa 15 % auf rund 37 % steigern.

Kommerzielle ARM-CPUs dürften weitere 7 % des Marktes für sich beanspruchen, während für Intel ein fortgesetzter Verlust von Marktanteilen sowohl im Cloud- als auch im Unternehmenssegment prognostiziert wird.

"Obwohl potenziell alle großen CPU-Anbieter profitieren könnten (mit einem zweistelligen Umsatzwachstum p.a.), gehören zu unseren Top-Picks: AMD (hält Marktanteile im Cloud-Bereich, gewinnt Anteile im x86-Unternehmensgeschäft) und NVDA (beginnt mit dem Hochfahren der eigenständigen Vera-CPUs und deren Integration als Teil der Full-Stack-Architektur)", heißt es in der Studie.

Trotz dieses starken Wachstumskurses heben die Analysten hervor, dass Server-CPUs bis 2030 dennoch nur etwa 5 % bis 6 % der Gesamtausgaben für Rechenzentrumssysteme ausmachen werden. Die dominierende Komponente bleiben KI-Beschleuniger mit rund 1,2 Billionen US-Dollar in einem KI-Rechenzentrumsmarkt von insgesamt 1,7 Billionen US-Dollar.

 

[vinacis_vivids]

Hin und wieder gab's Berichte über Militär, - und Waffentechnik in Zusammenarbeit mit AMD. Das geht nun weiter mit fortschrittlicher KI-"Raketentechnik" & Rocket One:

Rocket One Accepted into AMD AI Developer Program to Advance Simulation of Next-Generation Nanomagnetic AI Accelerator Architecture for AI, Defense and Space Applications

/PRNewswire/ -- Rocket One Inc. ("Rocket One" or the "Company") (NASDAQ: RKTO), a company focused on developing and commercializing next-generation AI...

www.prnewswire.com

AMD scheint sich zu entwickeln wie "Skynet" in Terminator.

 

[Shearer]

Der Ryzen 7 5800X3D ist ab dem 25. Juni für rund 360 Euro erhältlich. Zudem liefert AMD ein Wärmeleitpad Carbice Ice Pad mit Kohlenstoffnanoröhren mit, das die Wärmeleitpaste ersetzt.


Von Heise.de

 

[eratte]

Dazu gibt es auch den 7700X3D neu, und AM5 soll bis 2029 neue Prozessoren bekommen.